أساليب التحليل المالي
يستخدم المحللون العديد من الأساليب لتتبع الأداء المالي للشركة ومشاريعها على مدار فترة معينة، ونوضح فيما يأتي الأساليب الـ4 الأكثر شيوعاً للتحليل المالي للمشاريع الصغيرة:
التحليل الرأسي
يتضمن هذا التحليل النظر في مختلف بنود الدخل، وقسمتها على الإيرادات للتعبير عنها كنسبة مئوية، ولكي يكون هذا الإجراء أكثر فاعلية، يجب مقارنة النتائج مع المنافسين لتحديد مدى جودة أداء الشركة في مشروعها.
التحليل الأفقي
يتضمن التحليل الأفقي أخذ عدة سنوات من البيانات المالية للمشروع ومقارنتها مع بعضها البعض لتحديد معدل النمو، ويساعد هذا الإجراء على تحديد ما إذا كانت الشركة تنمو أو تتراجع في مشروعها، وتحديد التوجهات المهمة للمشروع في السوق.
التحليل النسبي
يستخدم هذا التحليل لقياس المركز المالي الحالي والمستقبلي للمشروع في الشركة، وذلك بمقارنة عنصر بعنصر آخر من البيان المالي، وتوضيح الأداء العام.
وبمجرد حساب النسبة، يمكن مقارنتها بالفترات السابقة لتحليل ما إذا كان أداء الشركة متوافقًا مع التوقعات المحددة أم لا، ويساعد هذا التحليل في إظهار أي انحراف عن التوقعات المحددة واتخاذ التدابير التصحيحية.
تحليل التوجه
يساعد على تحليل توجهات الأداء على مدى ثلاث فترات أو أكثر (شهرية، ربع سنوية، أو سنوية)، باعتبار أن الفترة السابقة هي المعيار للقياس بحيث يظهر التغير في البيان المالي للمشروع إما توجهاً إيجابياً أو سلبياً للأداء، ويهدف هذا التحليل لتوقع التوجهات المستقبلية للمشروع بناء على المعلومات والنتائج من التوجهات السابقة.
- أهداف التحليل المالي
- يهدف التحليل المالي إلى تحقيق الغايات التالية:
- تقييم الوضع المالي للشركة.
- تحديد القدرة المالية للشركة.
- تقييم السياسات والأنظمة المتبعة في الشركة.
- تقييم مدى كفاءة الإدارة.
- التعرف على التوجهات الفعلية للشركة.
- دراسة جدوى للمستثمرين المحتملين.
- تقييم موقع الشركة بين المنافسين.
- توفير مصدر موثوق للبيانات.
- خطوات التحليل المالي
يوجد هناك 5 خطوات للقيام بتحليل مالي فعال للمشاريع الصغيرة، وفيما يأتي ذكرها:
- تحديد الأنشطة المتضمنة في إنشاء وتصنيع وتوزيع منتجات أو خدمات المشروع.
- تحديد طبيعة المنتج أو الخدمة التي تقدمها الشركة في هذا المشروع، بما في ذلك الطابع الفريد للمنتج، مستوى هوامش الربح والتحكم في التكاليف.
- تقييم جودة البيانات المالية للشركة.
- تحليل الربحية والمخاطر الحالية، أي مدى ربحية عمليات الشركة في المشروع بالنسبة إلى أصولها، ومدى ربحية الشركة من منظور المساهمين في الأسهم.
- تحضر توقعات للبيانات المالية، أي يجب وضع افتراضات معقولة حول أداء ومستقبل الشركة في مشروعها الحالي وصناعتها، وتحديد كيفية تأثير هذه الافتراضات على كل من التدفقات النقدية والتمويل.
