المخاطر المالية

تشير المخاطر المالية إلى إمكانية خسارة الأموال في مشروع استثماري أو تجاري، وتواجه الشركات مخاطر التخلف عن سداد الديون، لكنها قد تواجه أيضًا انتهاكًا للعهد، مما يؤدي إلى عبء مالي على الشركة.

يمكن تعريف المخاطر المالية على أنها احتمال حدوث نتيجة غير متوقعة أو سلبية، حيث يُعرّف الخطر على أنه أي عمل أو نشاط ينتج عنه خسارة من أي نوع، هناك أنواع مختلفة من المخاطر التي قد تواجهها الشركة ويجب أن تديرها.

من أبرز المخاطر التي قد تواجهها المؤسسات والشركات هي المخاطر المالية، والتي تنطوي على خسارة مالية للشركات، وتنشأ المخاطر المالية عمومًا نتيجة عدم استقرار الأسواق المالية والخسائر الناتجة عن التغيرات في أسعار الأسهم والعملات وأسعار الفائدة وما إلى ذلك.

تكثر المخاطر المالية وتأتي بأشكال وأحجام مختلفة، وتؤثر على الجميع تقريبًا. كن على علم بأن هناك مخاطر مالية.

إن معرفة المخاطر وكيفية حماية نفسك لن يقضي على المخاطر، ولكنه سيساعد في التخفيف من ضررها وتقليل احتمالية النتائج السلبية.

أنواع المخاطر المالية

تُعد المخاطر المالية أحد أكثر أنواع المخاطر الأساسية لأي عمل تجاري، حيث تتسبب حركة السوق في مخاطر مالية يمكن أن تنتج عن مجموعة متنوعة من العوامل، ويمكن تصنيف المخاطر المالية إلى عدة أنواع بناءً على ذلك، ومن أبرز هذه المخاطر ما يأتي:

مخاطر السوق

تعتبر مخاطر السوق من أهم أنواع المخاطر المالية، وهذا النوع من المخاطر له نطاق واسع لأنه ينشأ نتيجة لديناميات العرض والطلب، وتعتبر حالات عدم اليقين الاقتصادية، التي يمكن أن تؤثر على أداء جميع الشركات بدلاً من شركة واحدة، مصدرًا رئيسيًا لمخاطر السوق.

تتضمن مصادر مخاطر السوق التغيرات في أسعار الأصول والخصوم والمشتقات، وهذه هي المخاطر التي تواجهها الشركة المستوردة التي تدفع مقابل التوريدات بالدولار ثم تبيع المنتج النهائي بالعملة المحلية.

إذا انخفضت قيمة عملة الشركة، فقد تتعرض لخسائر تمنعها من الوفاء بالتزاماتها المالية.

مخاطر الائتمان

تعتبر مخاطر الائتمان ذات أهمية قصوى في إدارة المخاطر المالية، وتشير هذه المخاطرة إلى احتمال أن الدائن لن يستلم القرض متأخرًا.

نتيجة لذلك، يتم استخدام مخاطر الائتمان لتقييم قدرة المدين على احترام التزامات السداد، وتنقسم مخاطر الائتمان إلى فئتين: التجزئة والجملة.

يُشير الأول إلى المخاطر المرتبطة بإقراض الأموال للأفراد والشركات الصغيرة باستخدام الرهون العقارية أو بطاقات الائتمان أو أي شكل آخر من أشكال الائتمان.

من ناحية أخرى، فإن ائتمان الجملة هو نتيجة استثمارات المنظمة، سواء في الاستحواذ على الشركات أو عمليات الدمج أو شكل مبيعات الأصول المالية.

تمثل حالة الرهون العقارية عالية المخاطر في الولايات المتحدة، والتي ساهمت في الأزمة الاقتصادية لعام 2008، مثالاً على كيفية ظهور مخاطر الائتمان عندما لا تتم إدارتها بشكل صحيح، ويتم منح العاطلين عن العمل أو ذوي الدخل المنخفض قروض الرهن العقاري عالية المخاطر وعالية الفائدة.

بدأت البنوك في توسيع ملف المتقدمين لطلبات الرهن العقاري من أجل زيادة الدخل. ومع ذلك، لم يتم سداد الدين في الوقت المحدد لأن المتقدمين لم يتمكنوا من السداد. أدى هذا الوضع إلى فشل آلاف البنوك في الولايات المتحدة وعرض سمعة الآخرين للخطر.

مخاطر السيولة

من المهم أن تأخذ إدارة المخاطر المالية سيولة الشركات في عين الاعتبار، حيث يجب على كل مؤسسة أن تتأكد من قدرتها على سداد ديونها، وذلك بالتأكد من أن لديها تدفق نقدي كافي، حيث إن عدم القيام بذلك يهدد بتقويض ثقة المستثمرين. مخاطر السيولة هي بالضبط ما تبدو عليه. يشير إلى احتمال فشل الشركة في الوفاء بالتزاماتها. قد يكون أحد أسباب ذلك هو ضعف إدارة التدفق النقدي.

يمكن أن تمتلك الشركة عددًا كبيرًا من الأسهم بينما تتعرض أيضًا لمستوى عالٍ من مخاطر السيولة. وذلك لأنه لا يمكن تحويل هذه الأصول إلى نقد لتغطية نفقاتها الفورية. يمكن أن تستغرق العقارات والسندات، على سبيل المثال، وقتًا طويلاً للتحول إلى نقد.

مخاطر التشغيل يتم تضمين المخاطر التشغيلية ضمن أنواع مختلفة من المخاطر المالية، وهناك أنواع مختلفة من المخاطر التشغيلية. تنشأ هذه المخاطر نتيجة افتقار الشركة إلى الضوابط الداخلية، أو الفشل التكنولوجي، أو سوء الإدارة، أو الخطأ البشري، أو نقص تدريب الموظفين.

تؤدي هذه المخاطر دائمًا تقريبًا إلى خسارة مالية للشركة، حيث تعتبر المخاطر التشغيلية من أصعب الأمور في تحديدها كميًا، ولتتمكن من حسابها بدقة، يجب أن تحتفظ الشركة بسجل تاريخي للإخفاقات من هذا النوع وتتعرف على الرابط المحتمل بينهما، ويمكن تجنب هذه المخاطر إذا كان يُعتقد أن وجود خطر معين يمكن أن يتسبب في مخاطر إضافية.